Noch David Layani noch Daniel Kretinsky zal Atos redden! De schuldeisers van de IT-gigant nemen de volledige verantwoordelijkheid op zich voor de financiële herstructurering van bijna 5 miljard euro. Dus ze kunnen het doorverkopen?
Op de rand van een faillissement bereikte de groep zondag een akkoord met zijn schuldeisers, d.w.z. de banken en obligatiehouders. Het intense getouwtrek dat al maanden duurt tussen twee zakenmannen die elk de herstructurering van Atos willen leiden, heeft volgens analisten twee verliezers opgeleverd.
Het Europese IT-vlaggenschip, verzwakt door een schuld van 4,8 miljard euro, heeft eindelijk een akkoord bereikt met zijn schuldeisers alleen. De schuldeisers hielden vol dat ze niemand nodig hadden om de controle over de groep over te nemen, het van een faillissement te redden en het opnieuw op te starten.
Volgens de overeenkomst die zondag met het management van Atos werd bereikt, zullen de crediteurenbanken – te beginnen met Deutsche Bank en Barclays – en de obligatiehouders – waaronder de ECB en AG2R La Mondiale – tussen 74% en 99,9% van het kapitaal van Atos in handen hebben na de kwijtschelding van 3,1 miljard aan schulden en de inbreng van 1,5 tot 1,675 miljard aan nieuwe schulden.
Binnen een maand
Het afschrijven van de schuld zal niet voldoende zijn om de groep te redden. Tegelijkertijd hebben de schuldeisers die deelnemen aan de reddingsoperatie toegezegd om 233 miljoen euro bij te dragen via een kapitaalverhoging en een bijdrage van tussen de 1,5 miljard en 1,675 miljard euro (schuld in nieuw geld), gelijk verdeeld tussen bankschuldeisers en houders van obligaties uitgegeven door Atos. Uiteraard zal een dergelijk plan leiden tot een enorme verwatering van de huidige aandeelhouders van Atos, die dan minder dan 0,1% van het aandelenkapitaal zullen bezitten, maar nog wel kunnen deelnemen aan de geplande kapitaalverhogingen. Het doel is om een versnelde financiële vrijwaringsprocedure te starten… voor de start van de Olympische Spelen.
De schuldeisers zijn nu op zoek naar een nieuwe voorzitter van de Raad van Bestuur van Atos en een nieuwe Chief Executive Officer. Deze persoon zal de groep moeten herstructureren en een strategische toekomst voor de groep moeten vinden. Atos heeft echter geen controlerende industriële aandeelhouder. De schuldeisers zijn niet gekant tegen de intrede in het kapitaal van een industriële onderneming, die de aandelen van de toekomstige aandeelhouders zou kunnen terugkopen.
